什么是另类基金?什么时候应该投资?

另类基金是共同基金或交易所买卖基金(ETF),它们投资于非传统证券,例如房地产,商品和杠杆贷款。这些资金通常不适合大多数投资者使用,但如果使用得当,它们可以用作多元化工具。

 

另类共同基金可能是获取非传统投资证券的明智方式。但是,在投资另类基金之前,投资者应进行广泛的研究,以确定这些投资类型是否适合他们。

 

 

替代基金定义

术语“另类基金”通常是指投资于非常规投资证券的共同基金,对冲基金或交易所买卖基金(ETF),它们可广泛归类为股票,债券和现金以外的证券。另类基金可以投资房地产,贷款,商品和非上市证券,例如艺术品或珠宝。

 

 

另类基金投资策略

另类基金最常用于投资组合多元化策略,因为另类投资的业绩通常与诸如S&P 500指数等广泛市场指数的相关性较低  。一些另类基金可能有针对性的投资策略,这意味着它们投资于某一领域,例如大宗商品。其他另类基金可以投资一系列另类投资。

替代性共同基金策略往往比常规共同基金策略更为复杂。

例如,另类基金可以投资易于理解的证券,例如衍生工具,货币或不良债券。另类基金也可能寻求获得高于市场平均水平的回报,或者他们可能会通过使用多头和空头策略相结合来实现“市场中立”或“绝对回报”。

 

投资另类基金之前

在投资另类基金之前,请注意以下几点:

  • 市场风险: 由于另类基金投资于非传统证券,因此投资者应注意,价格波动可能会比股票和债券等传统证券更大。

  • 费用: 由于其性质,另类基金的费用往往比大多数共同基金和ETF的费用高。例如,与平均活跃管理型共同基金相比,由于广泛的研究和高水平的交易(周转率),另类基金的管理成本可能很高(费用比率高于1.50%  )  。

  • 结构: 由于另类基金通常没有明确的法律结构,因此投资者的投资组合的内容可能并不总是清楚的。尽最大努力了解该基金的目标和持有量。您还应该了解这些资产是什么以及它们在资本市场中的运作方式。 

  • 基金经理: 由于大多数另类基金都是主动管理的,因此了解谁在管理基金非常重要。确保经理具有多年的经验,并且具有与您正在考虑的基金相关的业绩记录。

  • 业绩历史记录: 过去的业绩不能保证未来的结果,但是可以使您对基金的期望有所了解。寻找至少五年的长期收益,避免使用历史较短的基金。此外,在投资表现广泛波动(最高和最低)的另类基金时要谨慎。

  • 最低投资额: 许多另类基金的最低初始投资额,例如10,000美元或更高,或者它们可能要求投资者在投资前拥有至少100万美元的净资产。

 

投资另类基金的底线

另类基金并不适合每个投资者。与一般的共同基金或ETF相比,它们通常具有更高的市场风险,更高的支出和更高的最低初始投资。希望进行多元化投资的投资者可以通过建立具有不同类别,资本和资产的基金的投资组合来获得类似的结果。它们也可能分散到重点领域,例如工业领域。

投资者还可以选择将另类证券或策略纳入其投资组合的共同基金或ETF。尽管另类资金对于多元化而言不是必需的,也不需要获得超过广泛市场平均水平的回报,但如果投资者谨慎行事并 在投资前进行研究,则可以适当地使用另类资金  。

 

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