指数增强型基金与指数基金的区别是什么?有哪些不同?

指数增强型基金与指数基金的区别是什么?

【1】复制程度不同:普通指数基金是被动复制,目标是使基金的走势与盈亏一致。指数增强型基金有主动管理比例,力争收益超过指数,但它的本质也还是指数基金,主动的成分不会太高,一般不超过20%。

【2】费率不同:普通指数基金是被动复制,人为干扰因素少,管理费与托管费也会比较少,而增强型指数基金,有基金经理的操作,管理费与托管费自然要高一点,介于股票主动型基金和指数基金的管理费之间。

【3】收益不同:普通指数基金的收益基本上预期所追踪的指数存在一致,而指数增强型基金的收益却很可能与指数存在一定差异。

【4】投资领域不同:普通指数基金一般将95%左右的资金都用来投资股票,而指数增强型基金在追踪指数的基础上,部分资金还会用来打新、投资债券等。

从往期历史数据来看,指数增强型基金收益一般会略高于指数基金,下跌时也更抗跌一点。因为基金经理一般有着更大的资金量与更优质的打新渠道,并且还能通过购买债券等方式来进行调整。不过这主要看基金管理人的管理水平,如果基金经理水平低,甚至还会出现跑输指数的情况,毕竟,人为判断可能会有判断失误的时候。

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